Dandana se uporabljata izraza "socializem" in liberalizem in veliko ljudi pogosto napačno uporablja drug za drugega. Za razlikovanje med tema dvema izrazoma je treba upoštevati jasne razlike z opredelitvijo prevladujoče ideologije vsakega izraza.
Stališča socializma trdijo, da bi morala država obvladovati skupno ekonomsko moč z manipuliranjem cen blaga in plač delavcev. Poleg tega socializem od ljudi zahteva, da se držijo pravne države. V zameno za njihovo skladnost državljanom zagotavljajo sredstva, ki jih vlada racionalizira. Po drugi strani je liberalizem težje opredeliti, saj je nadalje razdeljen na klasični in moderni liberalizem. Klasični liberalizem pravi, da bi morala vlada prevzeti nadzor nad institucijo, da bi zagotovila, da bo ta še naprej brezplačno v službi ljudem. Klasični liberalizem ne vidi potrebe po tem, da bi vlada uveljavljala red in mir ter svoje državljane pokorila pod železno vladavino javnega reda in miru. Vendar sodobni liberalizem odvrača od te ideologije z dodajanjem novega zasuka.
Sodobni liberalizem trdi, da je poleg zagotavljanja ekonomske in politične varnosti tudi naloga vlade, da posega v vsakodnevne zadeve ljudi, da bi ohranila socialno varnost. Sodobni liberalizem se dejansko lahko primerja s socializmom, saj oba zatrjujeta, da vlada lahko učinkovito dvigne državljane ne le tako, da prevzame nadzor nad gospodarstvom ali zasebnimi institucijami, ampak tudi tako, da državljane natančno spremlja, da se prepreči od njih postanejo subverzivni. Mnogi sodobni politiki podpirajo sodobni liberalizem, ker verjamejo, da lahko vlada reši vse težave, ko ji dodeli skupno moč. Ti politiki opozarjajo na neenakost različnih razredov v družbi in predlagajo reforme, ki sprva kažejo, da so naklonjene revnim in marginaliziranim, vendar na koncu le vladi dajo razlog, da razširi svoja pooblastila za omejitev zasebnih interesov. In čeprav se zdi, da liberalci zagovarjajo reforme za izboljšanje vladne politike, še vedno zajemajo isto staro politično strukturo za krepitev lastnih ambicij. Pokojni ameriški predsednik Franklin Roosevelt je liberalizem opredelil kot "milost za varčevanje daljnovidnega konservativca" in tudi rekel: "Reformirajte, kar želite ohraniti."
Kapitalisti in podporniki demokracije menijo, da socializem in sodobni liberalizem škodujeta gospodarskemu napredku. Ker cene blaga in plače delavcev neposredno nadzira vlada, podjetja in ustanove v zasebni lasti ne morejo uspevati pod socialistično ali moderno liberalistično vlado. Ljudje, ki cenijo svobodo govora in človekove pravice, nasprotujejo tudi socializmu in modernemu liberalizmu, saj verjamejo, da takšne ideologije državljanu omejujejo pravico izbirati, katere izdelke kupiti, kakšno službo ali katero versko prepričanje zagovarjati. Čeprav je sodobni liberalizem bolj subtilen in spodbuden kot socializem, še vedno na koncu daje vladi preveč moči pod krinko ekonomske, politične in socialne varnosti.
Povzetek: