Razlika med APR in EAR

APR proti EAR

APR se nanaša na nominalni letni odstotek stopnje, medtem ko se EAR nanaša na "efektivni" odstotek stopnje ali efektivno APR. To so opisi letne obrestne mere, ne pa mesečne obrestne mere, izračunane na posojilo ali hipoteko. Izrazi imajo v nekaterih državah pravno pristojnost, vendar na splošno velja, da je APR enostavna obrestna mera na leto, medtem ko je EAR sestavljena obrestna mera plus pristojbina, izračunana v enem letu. APR se izračuna kot stopnja za obdobje plačila, pomnoženo s številom plačilnih obdobij v enem letu. Natančna opredelitev EAR se razlikuje glede na vrsto pristojnosti, odvisno od vrste pristojbin, ki se lahko uporabljajo, kot so mesečne storitve, pristojbine za udeležbo ali provizije iz naslova posojila. EAR se imenuje "matematično resnična" obrestna mera za vsako leto.

Ponazoritev razlike

Če imate na primer 12-letni letni letni znesek v višini 12%, vloge pa v četrtletju, boste vsako četrtletje zaslužili 3%, kar pomeni, da boste ob koncu prvega četrtletja za polog v višini 100 USD. Potem boste v drugem četrtletju zaslužili 3% na 103 USD, kar vam bo na koncu drugega četrtletja prineslo 106,09 USD. Po štirih četrtletjih, torej ob koncu leta, bo vaše zaslužene obresti znašalo 12,55 USD.

Matematični prikaz za to je FV = (naložba) x ((1 + i) ^ n), kjer je i decimalna obrestna mera na obdobje zakompliciranja, n je število obdobij in FV prihodnja vrednost zneska, ki zasluži zanimanje pri i. v zgornjem primeru bi to znašalo 112,55 $ = 100 x x (1,03 ^ 4). Razlika med bodočo vrednostjo in naložbo so obresti. Zato je za četrtinsko sestavljanje 12% APR enakovreden 12,55% EAR.

Vsak APR se lahko pretvori v EAR z uporabo stopnje na obdobje mešanja in števila obdobij v enem letu. EAR = ((1 + i) ^ n) '"1. Torej, če je mesečna stopnja mešanja 1% za 12% APR, potem bo EAR (1,01) ^ 12 - 1 = .1268 = 12,68%.

Torej, če imate izbiro naložbe 12% APR in 12,3% EAR, potem je iz primerov razvidno, da je 12% APR boljši, saj so tveganja in drugi dejavniki stalni. Pomembno je opozoriti na kotirano ceno, ne glede na to, ali je APR ali EAR ali katera koli druga, da lahko primerjamo alternative.

Povzetek:
1. APR je nominalna letna odstotna stopnja, medtem ko je EAR dejanski odstotek obrestne mere.
2. APR se lahko pretvori v EAR z uporabo EAR = ((1 + i) ^ n) '"1, vendar preobrat ni pravi.
3. Z enako odstotno stopnjo APR daje nekoliko boljše donose kot EAR, dejavniki so konstantni.
4. APR je enostavna obrestna mera na leto, zmanjšana za provizijo, medtem ko je EAR sestavljena obrestna mera plus pristojbina, izračunana skozi vse leto.