AR Financiranje v primerjavi s PO financiranjem

Ko podjetja potrebujejo kratkoročni kapital, Terjatve (AR; znan tudi kot faktoring) in Naročilnica (PO) financiranje sta na voljo dve možnosti. Te možnosti so še posebej privlačne za podjetja, ki nimajo dobre bonitetne ocene.

Pri AR financiranju podjetje prodaja neporavnane račune ali terjatve s popustom finančnim ali faktoring podjetjem. Družba za faktoring nato prevzame tveganje za terjatve in podjetjem zagotovi hitro gotovino. V nasprotju s tem je financiranje PO-ja predplačilo podjetju, zavarovano z naročilom ali pogodbo, da pokrije stroške izdelave in pošiljanja izdelka ali dobave storitve.

Financiranje AR in PO se razlikuje glede na koristi, razmere, v katerih so primerne, in pogoje.

Primerjalna tabela

Razlike - podobnosti - Primerjalna shema financiranja AR v primerjavi s finančnim programom PO

	Financiranje AR	Financiranje PO
Uporaba sredstev	Brez omejitev. Podjetja lahko sredstva uporabijo na katerem koli področju, ki ga potrebujejo.	Sredstva se lahko uporabijo samo za izpolnitev PO
Trajanje posojila	Kratkoročno	Kratkoročno
Način financiranja	Prodajne terjatve prodajte finančni družbi s popustom v zameno za zgodnje pridobivanje denarja.	Pridobite posojilo, zavarovano z naročilnico (PO), in sredstva uporabite za izpolnitev PO.
Prednosti	Hitro pridobite denar, odpravite tveganje za zbiranje	Hitro pridobite denar za dostavo izdelkov in storitev
Stroški financiranja	1-5% zneska posojila	5-10% zneska posojila
Usposabljanje in konference	Uporablja se za storitve podjetja	Uporablja se za izvoznike in proizvajalce blaga

Vsebina: AR Financiranje proti financiranju PO

• 1 terjatev do naročila
• 2 slabosti in slabosti
  • 2.1 Marže dobička in kreditna sposobnost
  • 2.2 Uporaba sredstev pri financiranju AR v primerjavi s financiranjem PO
  • 2.3 Stroški financiranja
• 3 Reference

Terjatve do kupcev v primerjavi z naročilom

Dober način za začetek razumevanja obeh vrst financiranja je razumevanje pogojev za vsakim. Terjatve do kupcev so denar, ki ga stranke dolgujejo podjetju in so v bilanci stanja prikazane kot sredstvo. Naročilo za prodajo (PO) je komercialni dokument, ki ga kupec izda prodajalcu in označuje vrsto, količino in dogovorjene cene izdelkov ali storitev, za katere se je kupec dogovoril, da jih bo kupil od prodajalca. Ključno razlikovanje je torej, da so terjatve na splošno za blago / storitve, ki so že bile dobavljene, medtem ko PO pomeni namero (ali zavezo) za nakup.

Prednosti in slabosti

Obe možnosti financiranja sta privlačni za podjetja, ki imajo slabo ali nobeno bonitetno oceno, ker kreditna sposobnost posojilojemalca ni kritična za pridobitev tovrstnih posojil. Še pomembnejše je kreditno sposobnost strank podjetja. Zaradi tega se tudi posojila hitro zaprejo, saj posojilodajalcem morda ne bo treba opraviti podrobne skrbnosti, kot pri drugih, običajnih posojilih.

Financiranje PO se izkaže za poslovne modele, ki temeljijo na proizvodnji in dobavi fizičnih dobrin in ne storitev. AR Financiranje pa te omejitve nima. To je orodje, ki lahko izboljša denarni tok katerega koli podjetja ne glede na to, ali prodaja izdelke ali storitve. Financiranje PO je idealno za podjetja, ki od svojih strank zahtevajo plačilo gotovine po povzetju, ker hitreje ko bodo plačani, hitreje lahko povrnejo posojilo PO in nižje so stroški financiranja. Za podjetja, ki se s strankami ne morejo pogajati o takšnih plačilnih pogojih, bi bilo mogoče financiranje AR, saj lahko hitro dobijo denar s prodajo terjatev s popustom.

Stopnje dobička in kreditne sposobnosti

Če so stopnje dobička posojilojemalca tanke, potem financiranje PO ni mogoče, ker financirajoče družbe običajno zahtevajo 20% ali več dobička. To omejitev nalagajo, ker želijo z obrestmi znižati tveganje, da bodo poplačani. Drug dejavnik je kreditna sposobnost kupca / kupca, ki je izdal PO. Po drugi strani pa pri AR Financiranju posojilodajalci ne skrbijo stopnje dobička poslovanja. Skrbijo jih za kreditno sposobnost kupcev družbe, ker finančna družba zdaj prevzema kreditno tveganje za terjatve.

Uporaba skladov pri financiranju AR v primerjavi s financiranjem PO

Pri financiranju iz PO posojilodajalec praviloma določa, da sredstev ni mogoče porabiti za nič drugega kot za izpolnitev naročila, za katerega je bilo pridobljeno financiranje. AR financiranje ne nalaga takšnih omejitev glede tega, za kaj se lahko uporabi osnovni kapital; Financiranje AR se lahko uporabi za financiranje kakršnih koli poslovnih potreb.

Stroški financiranja

Financiranje AR je bistveno cenejše od financiranja iz naslova PO, saj je tveganje za posojilodajalca veliko manjše, če je posojilo zavarovano s terjatvami. Tveganje je za posojilodajalca večje v primeru financiranja PO, ker blaga / storitev še ni bilo dobavljeno, zato bi lahko v postopku izdelave stvari šlo narobe. Obrestne mere za financiranje AR se gibljejo med 1-4%, medtem ko so stopnje financiranja za PO 5-10%. Poleg obrestne mere lahko obstajajo tudi druge pristojbine, kot so pristojbine za storitve, denarne kazni, stroški zavarovanja posojila in stroški ponovnega faktoringa za dolgove, starejše od 90 dni.

Reference

• Wikipedija: računi_pojmljivi
• wikipedia: Purchase_order
• wikipedia: Factoring_ (finance)
• Vodnik za financiranje terjatev do kupcev
• Vse, kar morate vedeti o financiranju naročil