Limit Order vs. Stop Order

Namesto da neprekinjeno spremljajo ceno delnic ali drugih vrednostnih papirjev, lahko vlagatelji postavijo omejitev ali a ustaviti z njihovim posrednikom. Ta naročila so navodila za izvedbo poslov, ko cena delnic doseže določeno raven. Omejeno naročilo se uporablja za poskus izkoriščanja določene ciljne cene in se lahko uporablja za naročila za nakup in prodajo. Omejitev naročila posredniku posreduje, da trguje z določenim številom delnic po točno določeni ceni ali boljši. Pri naročilih za nakup to pomeni nakup po mejni ceni ali nižje, za prodajne mejne naloge pa pomeni prodajo po mejni ceni ali višje.

Nalog za ustavitev, včasih imenovan a nalog za zaustavitev izgube, se uporablja za omejevanje izgub; posrednik naroči, naj izvede trgovanje, ko zaloga doseže ceno, nad katero vlagatelj ni pripravljen trpeti izgub. Pri naročilih za nakup to pomeni nakup takoj, ko se cena dvigne nad stopnjo cene. Pri naročilih za prodajo to pomeni prodajo takoj, ko cena pade pod stopnjo cene.

Ta primerjava uporablja Omejite vrstni redStop ukazNavodila Trgovati po ceni, ki je enaka ali boljša od določene cene. Za naročila kupite nakup po X ali manj. Za prodajo naročil prodajte po vrednosti X ali višje. Trgovanje, če cena presega zaželeni cilj. Za prodajna naročila prodajte, če cena pade pod X. Za naročila kupite, če se cena dvigne nad X. Namera Vlagatelji uporabljajo omejitvena naročila, da določijo želeno ceno, ker je zagotovljeno, da se mejni naročila izvršijo (če sploh izvršijo) po določeni ceni ali boljši. Namen ustavnega naloga je omejiti izgube. Če se cena delnice giblje v nasprotni smeri, kot bi jo želel vlagatelj, ukinitev naročila omeji na morebitne izgube. Slabosti Višja provizija od borznih posrednikov. Morebiti ni izveden, če cena ni dosežena. Trgovinska cena je lahko slabša od ustavne cene. Sprožijo jo lahko kratkotrajna nihanja.

Vsebina: Omejite vrstni red proti stop-redu

• 1 Kako delujejo omejitve in ustavitve naročil
• 2 Prednosti
• 3 Slabosti
• 4 Reference

Kako delujejo omejitve in ustavitve naročil

Omejitev naročila je navodilo za posrednika, da z določenim številom delnic trguje po določeni ceni ali boljši. Na primer, za vlagatelja, ki želi kupiti delnico, pomeni omejitev pri 50 dolarjih Kupite to zalogo takoj, ko cena doseže 50 USD ali nižje. Investitor bi dal tako omejeno naročilo v času, ko se z delnicami trguje nad 50 USD. Za nekoga, ki želi prodati, mejno naročilo določa najnižjo ceno. Torej bi bilo omejeno naročilo na 50 dolarjev, ko se z zalogami trguje pod 50 USD, navodilo za posrednika pa je Prodajte to zalogo, ko cena doseže 50 dolarjev ali več. Limitna naročila se izvršijo samodejno, takoj ko obstaja priložnost za trgovanje po mejni ceni ali bolje. To vlagatelja osvobodi spremljanja cen in vlagatelju omogoča, da zajame dobiček. Trgovina se bo izvajala samo po določeni ceni ali bolje.

Po drugi strani pa se za omejitev izgub uporablja zaustavitev. Stop-nalog je navodilo za trgovanje z delnicami, če cena postane "slabša" od določene cene, znane kot stop cena. Na primer, stop-nalog na 50 dolarjev, ki ga je dal lastnik delnice, ki trenutno trguje na 53 USD, pomeni Prodaja te zaloge po tržni ceni če cena delnice doseže 50 USD. Nasprotno pa nekdo, ki želi kupiti isto zalogo, morda čaka na pravo priložnost (znižanje cene), vendar bo morda želel prenesti naročilo za nakup pri 58 USD. To bi omejite slabost s postavitvijo zgornje meje cene, ki jo plača za pridobitev delnic.

V rednem stop-nalogu, ko je dosežena nastavljena cena, se naročilo izvede po tržni ceni. Stop-limit naročilo ponuja možnost nastavitve ustavne cene in mejna cena. Ko je cena ustavljena, naročilo ne bo izvedeno, dokler ni dosežena mejna cena. Tu je primer, ki ponazarja, kako različne možnosti trgovanja - tržni, limitirani, stop-stop in stop-limit naročila - delujejo za nakup in prodajo zalog po ceni 30 USD.

Prednosti

Limitna naročila zagotavljajo trgovanje po določeni ceni.

Za omejevanje izgub lahko uporabite zaustavitvena naročila. Uporabljajo se lahko tudi za zagotavljanje dobička z zagotavljanjem, da se zaloga proda, preden ta pade pod nabavno ceno.

Stop-limit naročila omogočajo vlagatelju, da nadzoruje ceno, po kateri se naročilo izvrši. Zaustavna cena in mejna cena ne morata biti enaka.

Slabosti

Posredniki lahko zaračunajo visoko provizijo za omejena naročila. Tudi če mejna cena ne bo dosežena, jih ni mogoče nikoli izvesti.

Ko se sproži stop-nalog, se zaloga proda po najboljši možni ceni, ki je lahko nižja od cene, določene s stop-nalogom, saj menjava ni trenutna. Temu tveganju se je mogoče izogniti z oddajo omejitve, vendar lahko to sploh prepreči izvršitev naročila. Začasna naročila lahko sproži tudi kratkotrajno nihanje vrednosti delnic. Borznoposredniška podjetja, kot sta E * TRADE in Scottrade, imajo različne standarde za določitev, kdaj je dosežena ustavna cena, vključno z zadnjo prodajno ceno ali kotacijo..

Kot smo že omenili, se stop-limit naročil ne sme izvršiti, če se cena delnice oddalji od določene mejne cene. Aktivirati jih je mogoče tudi s kratkoročnimi nihanji na trgu.

Reference

• Omejite naročila - SEC.gov
• Osnove trgovanja - SEC.gov