Razlika med vzajemnimi skladi odprtega in zaprtega tipa

Vzajemni skladi se lahko opišejo kot kolektivni naložbeni pot. Vlaganje v vzajemni sklad je podobno kot del lastnika naložbenega portfelja. Vzajemni sklad se glede na strukturo razvrsti med odprte in zaprte. Odprti skladi, kot že ime pove, so vrsta vzajemnih skladov, v katere lahko vlagatelj kadar koli vstopi in izstopi. Po drugi strani so sredstva zaprtega sklada tista, ki jih lahko investitor kupi med IPO ali z borze, potem ko jih kotira..

V odprti shemi je kapitalski sklad neomejen in odplačilno obdobje ni določeno. Nasprotno, v zaprti shemi je življenje omejeno, po izteku katerega sklad likvidira. Oglejte si odlomek iz tega članka, v katerem smo razložili vse pomembne razlike med odprti in zaprti vzajemni skladi.

Vsebina: Odprti skladi Vs zaprti skladi

1. Primerjalna tabela
2. Opredelitev
3. Ključne razlike
4. Zaključek

Primerjalna tabela

Osnove za primerjavo	Odprti skladi	Zaprti skladi
Pomen	Prosti skladi lahko razumemo kot sheme, ki vlagateljem stalno ponujajo nove enote.	Skladni skladi so vzajemni skladi, ki vlagateljem ponujajo nove enote samo za omejeno obdobje.
Naročnina	Ta sredstva so na voljo vse leto za naročnino.	Ta sredstva so na voljo samo v določenih dneh za naročnino.
Zrelost	Ni določene zapadlosti.	Določena zapadlost, tj. 3 do 5 let.
Ponudnik likvidnosti	Sredstva sama	Trg delnic
Korpus	Spremenljivka	Popravljeno
Uvrstitev na seznam	Na borzi ni kotacije, transakcije se izvajajo neposredno preko sklada.	Kotirajo na priznani borzi za trgovanje.
Transakcije	Izvedeno na koncu dneva.	Izvedeno v realnem času.
Določitev cene	Ceno lahko določite tako, da delite NAV od preostalih delnic.	Cena je odvisna od ponudbe in povpraševanja.
Prodajna cena	Čista vrednost sredstev (NAV) plus obremenitev, če obstaja.	Premija ali popust na neto vrednost premoženja (NAV).

Opredelitev odprtih skladov

Odprti vzajemni sklad je tisti, ki ima kakršne koli omejitve glede števila izdanih delnic sklada. Nenehno je na voljo za naročnino in odkup. Večna je po naravi, v smislu, da ko je sklad enkrat uveden, še naprej obstaja, brez zapadlosti.

V odprtem vzajemnem skladu lahko delnice kupite ali unovčite kadar koli v življenjski dobi, zato se število enot redno povečuje in zmanjšuje. Posli potekajo po NAV, tj. Čisti vrednosti sredstev, izračunani občasno. NAV niha zaradi uspešnosti osnovnih vrednostnih papirjev.

Večina vzajemnih skladov je odprtih, kar vlagateljem omogoča boljši naložbeni prihodek, pri čemer se delnice kupujejo in unovčujejo kadar koli. Vlagatelji lahko delnice kupijo neposredno iz skladov, namesto da bi jih kupili pri menjavi.

Opredelitev skladov zaprtega tipa

Vzajemni sklad zaprtega tipa je združeni naložbeni instrument z določenim rokom zapadlosti, to je 3 do 5 let, ki so uvrščeni na priznano zamenjavo. V tej vrsti sklada lahko vlagatelj vloži svoj denar neposredno v shemo med prvotno javno ponudbo, po tem pa lahko z enotami načrta trguje na sekundarnem trgu, kjer so navedeni..

Ceno osnovnega finančnega sredstva določajo sile povpraševanja in ponudbe, pričakovanja imetnikov enot premoženja in podobno, ki obstajajo na borzi. Na splošno se cena na delnico razlikuje od čiste vrednosti naložbe (izračunano tedensko), ki jo imenujemo premija ali popust NAV.

Ob odkupu se celotna naložba v shemo likvidira, realizirani znesek pa se razdeli med naročnike glede na njihov prispevek.

Ključne razlike med odprti in zaprti skladi

Razliko med odprtimi in zaprti skladi lahko jasno razberemo iz naslednjih razlogov:

1. Odprti skladi se nanašajo na vzajemni sklad, v katerem lahko vlagatelj kupi delnice kadar koli, tudi po zaprtju NFO, tj. Novo ponudbo sklada. V nasprotju s tem je mogoče delnice zaprtih skladov kupiti le med ponudbo novega sklada, tj. Po prenehanju NFO vlagatelj ne sme vlagati.
2. Vpisovanje odprtega vzajemnega sklada ostaja redno odprto, to pomeni, da sredstva sprejema od javnosti z zagotavljanjem svojih enot. Nasprotno je naročnina programov zaprtega tipa odprta le za kratek čas, tj. Samo od enega do treh mesecev.
3. V odprtem vzajemnem skladu ni določenega obdobja zapadlosti, medtem ko je v primeru zaprtih skladov določeno obdobje zapadlosti..
4. Likvidnost zagotavlja sklad sam, v odprti shemi. V nasprotju s tem delnica v zaprti shemi zagotavlja likvidnost.
5. V odprtem skladu je korpus spremenljiv zaradi nenehnega odkupa in odkupa. Na drugi strani je korpus določen, ker se nove prodajne enote ne ponujajo za prodajo, ki presega določeno mejo.
6. Delnice odprtega vzajemnega sklada ne kotirajo na borzi, prej se transakcije izvajajo neposredno prek sklada. V nasprotju s tem so delnice zaprtega vzajemnega sklada kotirane na sekundarnem trgu.
7. V odprti shemi se transakcije izvajajo vsakodnevno, medtem ko se v zaprti shemi transakcije izvajajo v realnem času.
8. V odprtem skladu se cene določijo tako, da se NAV razdeli na preostale delnice. V nasprotju s tem se cena zaprtega sklada določi glede na ponudbo in povpraševanje.
9. Prodajna cena osnovnega vrednostnega papirja v odprtem skladu je Čista vrednost sredstev (NAV) plus obremenitev, če obstaja. Nasprotno, v zaprtem skladu je prodajna cena osnovne premije premoženja ali popust do čiste vrednosti sredstev (NAV).

Zaključek

Ena večjih pomanjkljivosti zaprtih skladov je, da vlagatelji ne morejo potegniti zneska, vloženega v sklad, kadar želijo. V nasprotju s tem odprti skladi vlagateljem ponujajo fleksibilnost v zvezi s tem, saj lahko v skladu s pogodbo o ponovnem odkupu neprestano dvignejo denar..