Razlika med vrednostnimi in rastnimi zalogami

Vlagatelji bodo prisiljeni k nakupu zalog iz katerega koli od teh dveh razlogov; tista, za katero verjamejo, da se bo cena delnic znatno zvišala, kar jim bo omogočilo prodajo z dobičkom. Dva sta bolj zainteresirana za pobiranje izplačanih dividend. Ne glede na razlog, je treba upoštevati, da na delniških trgih obstaja več možnosti za dobiček.

Še pomembnejše je razumevanje potencialnih tveganj in pristopov, ki jih je treba sprejeti pri sprejemanju naložbenih odločitev. V tem kratkem informativnem blogu bomo razpravljali o rasti in vrednosti zalog. Bodite pozorni, te podatke boste potrebovali za učinkovito oblikovanje svojega portfelja.

Kaj so vrednostne zaloge?

Delniški vlagatelji menijo, da so te delnice kot ugodnosti. Pogosto jih opisujejo kot tiste zaloge, ki so postale žrtev tržnih sil in so bile podcenjene, vlagatelj pa jo kupi, preden se cena dvigne. Identificirajo se z uporabo določenih ukrepov in značilnosti. Tu so uporabljena merila:

• Razmerje med zaslužki in cenami. Razmerje med cenami in prihodki naj bi padlo pod spodnjih 10% seznama podjetij v panogi.
• Razmerje rasti dobička cen. To izračunamo po. Znesek mora biti> 1, kar pomeni, da je cena podcenjena.
• Koeficient dolga v lastniškem kapitalu. Kapital bi moral biti dvakrat večji od dolga
• Kratkoročna sredstva v primerjavi s kratkoročnimi obveznostmi. Sredstva bi morala biti podvojena sedanje obveznosti.
• Cena delnice. Cena delnice mora biti na otipljivi knjigovodski vrednosti ali nižja.

Kaj so rastne zaloge?

Rastne zaloge so opredeljene po njihovih skupnih značilnostih. Za razlikovanje med rastnimi in vrednostnimi stanji se uporabljajo določeni kazalniki. Za njihovo razvrščanje se uporabljajo naslednja merila:

• Zgodovinska in predvidena stopnja rasti. Zgodovinski podatki malih podjetij naj bi kazali povprečno 10-odstotno stopnjo rasti v zadnjih petih letih. Za večja podjetja je stopnja rasti 5 -7% merila, ki se uporabljajo za delnice pod to kategorijo. Stopnja je za večja podjetja nižja, saj ne morejo rasti z enako hitrostjo, kot bi jih imela manjša.
• Donosnost kapitala. Drugo uporabljeno merilo je stopnja donosa. Naredi se primerjava stopnje donosa podjetja z drugimi konkurenti v zadnjih petih letih. Predmetno podjetje bi moralo biti znotraj povprečne stopnje donosa v panogi, če ne presega.
• Čisti dobiček na delnico. Podjetje bi moralo prodajo prevesti v dobiček. Stopnje dobička pred obdavčitvijo bi morale v zadnjih petih letih preseči povprečje industrije. Drugi dejavnik, ki ga je treba upoštevati, je upravljanje obvladovanje stroškov.
• Predvidena cena zaloge. Kakšna je prihodnja ocena cene delnic? Ali se lahko podvoji v petih letih? Tržni položaj podjetja in ocenjena prihodnja pozicija pomagata analitikom pri ugotavljanju, ali je zaloga rast ali vrednost narave.

Večina rastnih podjetij je v industriji tehnologije, alternativne energije ali biotehnologije. Skoraj vedno se zgodijo, da so nova podjetja in ponujajo inovativne izdelke, ki naj bi pretresli panogo.

Zgornja merila so merilo za preizkušanje vrste staleža. Vendar pa v nekaterih primerih zaloga morda ne bo izpolnjevala vseh zgornjih zahtev, kar je ne bi smelo izključiti v celoti iz kategorije. Podjetje morda ne bo imelo petletnih projekcij zalog v kategoriji rasti, če pa ima v hitro rastoči panogi pomemben tržni delež, potem najbrž spada tukaj.

Razlike med rastjo in vrednostjo zalog

Tveganje, povezano z rastnimi zalogami in vrednostjo zalog

Rastne zaloge so veliko bolj tvegane od staležev vrednosti. To je zato, ker so hitro rastoče zaloge večinoma v novih podjetjih, katerih prihodnost je morda težko določiti.

Predvidena cena zaloge rastne zaloge in vrednosti zalog

V rastnih zalogah se določi prihodnja ocena za razvrstitev staležev. Oceniti je treba, da bo cena zelo visoka in bi se v naslednjih petih letih vsaj podvojila. V vrednosti zalog se za razvrstitev zalog uporablja trenutna cena delnice. Naj bo nižja od knjigovodske vrednosti.

Razmerje med ceno in dobičkom Rast zalog in vrednost zalog

V rastnih zalogah naj bi razmerje med ceno in dohodkom samo preseglo povprečje v industriji. V vrednostnih zalogah mora biti razmerje manjše od enega, kar pomeni, da je zaloga podcenjena.

Starost podatkov, uporabljenih v rastni zalogi in vrednosti zalog

Pri zalogah v rasti se prihodnje ocene bolj uporabljajo za razvrščanje zalog. V rastnih zalogah se uporabljajo podatki trenutnega stanja.

Vrednost rasti in vrednost zaloge

Vrednosti zalog so podcenjene, medtem ko so rastne zaloge precenjene s hitro rastjo.

Cena za rast in stalež vrednosti

Cena rastnih zalog je višja od cene vrednostnih zalog v primerjavi s količino prodaje ali dobička.

Vrsta podjetja

Večina podjetij z rastjo, novih in manjših. Vrednosti zalog so večinoma v večjih podjetjih, ki že vrsto let obstajajo.

Vrednost v primerjavi z rastnimi zalogami: primerjalna shema)

Povzetek rasti in vrednosti zalog

Vrednost in rast staleža sta oba načina razvrščanja vrst zalog, vendar to ni edino sredstvo za dosego.

Tako zaloge kot rast in vrednostne zaloge se uporabljajo za ustvarjanje dobro raznolikega portfelja.

Obe staleži v sebi tvegajo, kar se razlikuje glede na panogo in gospodarske dejavnike. Rast zalog je manj občutljiva na gospodarske razmere.

Potencialni dohodek iz stopnje rasti je veliko večji od vrednosti, prav tako pa tudi potencialni izgubi.