Razlika med ROA in ROI

Ključna razlika - ROA v primerjavi s ROI
 

Vlagatelji vedno poskušajo ustvariti večji donos za svoje naložbe in pogosto primerjajo naložbene možnosti in podjetja, v katera vlagajo. Podjetja želijo večje dobičke z večjo učinkovitostjo stabilizirati in ustvariti vrednost delničarjev. Obstajajo številne možnosti ocenjevanja naložb, ki jih lahko izberejo vlagatelji in podjetja, da ocenijo možnosti za ustvarjanje donosa. ROA in ROI sta dva ključna ukrepa, ki ju lahko uporabimo pri tej vaji. ROA (Return On Assets) izračuna, koliko dohodka ustvari v deležu sredstev, medtem ko ROI (Return On Investment) meri ustvarjanje dohodka v nasprotju z naložbami. To je ključna razlika med ROA in ROI.

VSEBINA
1. Pregled in ključne razlike
2. Kaj je ROA
3. Kaj je ROI
4. Primerjava ob strani - ROA proti ROI
5. Povzetek

Kaj je ROA?

ROA (Donos na sredstva) dokazuje, kako donosno je podjetje v primerjavi s svojimi celotnimi sredstvi z namenom ustvarjanja dobička. Višji kot je donos, bolj učinkovito je vodstvo pri uporabi svoje osnove premoženja. Razmerje donosnosti donosa se izračuna s primerjanjem čistega dohodka v povprečju skupnih sredstev in je izraženo v odstotkih.

ROA = čisti dohodek / povprečna skupna sredstva

Čisti prihodki

Čisti dohodek je dobiček, ki je na voljo delničarjem družbe po plačilu davka. Tako se imenuje tudi dobiček po obdavčitvi (PAT) ali čisti dobiček. Z drugimi besedami, to je spodnja vrstica v izkazu poslovnega izida.

Povprečna skupna sredstva

Skupna sredstva sestavljajo obratna sredstva in nekratkoročna sredstva. Tu se šteje povprečje namesto odpiranja ali zapiranja sredstev, da se poveča natančnost.

ROA je pomembno razmerje za merjenje učinkovitosti razporejanja sredstev v podjetju. Odločevalci morajo pred vlaganjem razmisliti o širokem naboru naložbenih možnosti in zagotoviti, da se dobro zavedajo povezanih stroškov in koristi. Če se naložijo obetavnejše naložbe, se lahko baza sredstev učinkovito uporablja; tako bo dobljeni ROA višji.

ROA se lahko primerja z obrestno mero, plačano na dolg. To pomeni, da če podjetje ustvari donosnost naložbe, višjo od obresti, plačanih za posojila, je to ugodno stanje. Podobno je ROA mogoče primerjati tudi s stroški kapitala podjetja (oportunitetni stroški naložbe v projekt ali podjetje), da bi razumeli, ali je naložba vredna. Poleg tega je pomembno, da se vlagatelji vprašajo, kako je donosnost naložbe podjetja v primerjavi s konkurenčno konkurenco in povprečjem panoge.

Slika 1: ROA podjetij v isti panogi je mogoče primerjati, da se ugotovi učinkovitost delovanja

Razlogi za nižjo ROA

Nezdružljive naložbe

Vlaganje v projekte, ki sredstev ne uporabljajo, ima za posledico nižjo donosnost naložbe

Nižja produktivnost sredstev

Produktivnost je merilo proizvodnje na enoto vnosa. Nekatera sredstva morda ne bodo mogla ustvariti načrtovane proizvodnje, to pa je lahko posledica, da so sredstva stara, tehnično zastarela ali nepravilno vzdrževana. Takšne situacije vodijo k nižji produktivnosti.

Odpadki

Odpadki v obliki surovin, režijskih stroškov in napak na izdelkih lahko zmanjšajo donosnost naložbe. Odpadke je mogoče zmanjšati s sprejetjem tehnik, kot so metode vitke proizvodnje, da se odstranijo dejavnosti, ki ne vsebujejo vrednosti

Kaj je ROI?

Donosnost naložbe lahko opredelimo kot pomembno orodje za pridobitev donosa od naložbe. To formulo vlagatelji pogosto uporabljajo za izračun, koliko donosa dobijo za določeno naložbo v razmerju do prvotno vloženega zneska. ROI se izračuna v odstotni obliki, kot je navedeno spodaj.

ROI = (dobiček iz naložbe - stroški naložbe) / stroški naložbe

Npr. Investitor K je kupil lastniške delnice podjetja D v vrednosti 1000 USD 2015. Na dan 31.01.2017 se delnice prodajo v vrednosti 1300 dolarjev, s čimer dobiček doseže 300 USD. Tako se lahko ROI izračuna kot:,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI pomaga tudi pri primerjavi donosov iz različnih naložb; tako lahko investitor izbere, katero naložbo vložiti, če obstajata dve ali več možnosti. Zato služi kot zelo koristno orodje, ki ga je treba upoštevati pred vlaganjem.

Podjetja izračunavajo tudi donosnost naložbe kot pokazatelj, kako dobro je vloženi kapital uporabljen za ustvarjanje prihodka.

ROI = dobiček pred zaposlenimi obrestmi in davki / kapital

Donosnost naložbe je mogoče izmeriti kot celoto za podjetje, pa tudi za vsako enoto, ki ustvarja dobiček (ločene poslovne enote), če gre za večje podjetje. Takšne delitvene donosnosti naložb se lahko uporabijo kot merilo za merjenje zneska dobička, ki ga prispeva vsaka enota. Na podlagi tega se lahko določijo ukrepi za uspešnost tudi za vsak oddelek.

Kakšna je razlika med ROA in ROI?

ROA proti ROI
ROA meri dobičkonosnost sredstev	Donosnost naložbe meri dobičkonosnost na podlagi naložb
Izmerite
To je razmerje učinkovitosti.	To je razmerje donosnosti.
Formula za izračun
ROA = čisti dohodek / povprečna skupna sredstva	ROI = dobiček pred zaposlenimi obrestmi in davki / kapital

Povzetek - ROA proti ROI

Čeprav obstaja razlika med ROA in ROI, sta oba ključna razmerja, ki ju lahko uporabimo za merjenje donosnosti, sorazmerne s sredstvi oziroma naložbami. Za boljše razumevanje njihove koristnosti jih je treba primerjati z razmerji preteklih let in drugimi podjetji v isti panogi. Čeprav sta oba koristna, je treba tudi opozoriti, da na donosnost naložbe in na donosnost naložbe močno vpliva velikost sredstva / naložbene osnove, če bo osnova / naložba osnova večja, bo posledično donosnost naložbe ali donosnost naložbe nižja.

Referenca:
1. "Donosnost sredstev (ROA)." EFinance Management. N.p., 20. dec 2016. Splet. 14. februar 2017.
2. "Donosnost naložbe (ROI): Prednosti in slabosti." YourArticleLibrary.com: Knjižnica naslednje generacije. N.p., 13. maja 2015. Splet. 14. februar 2017.
3. „Koeficienti kazalca donosnosti: donosnost sredstev.“ Investopedija. N.p., 29. maja 2007. Splet. 14. februar 2017.
4. "POVRATEK NA SREDSTVA (ROA)." Donosnost sredstev (ROA) - odstotek, ugodnosti, stroški, uporabe za srno. N.p., n.d. Splet. 14. februar 2017

Vljudnost slik:
1. Alexeykob - "Donos na sredstva" - Lastno delo (CC BY-SA 3.0) prek Commons Wikimedia