Razlika med ETF in upravljanim skladom

Ključna razlika - ETF proti upravljanemu skladu
 

Ključna razlika med ETF in upravljanim skladom je v ETF je investicijski sklad, ki je običajno zasnovan za sledenje indeksu, blagu ali obveznicam, pri čemer je vrednost sklada odvisna od osnovne naložbe ker, v upravljanem skladu vlagatelji, ki imajo podobne naložbene cilje, združujejo sredstva, sklad pa upravlja upravljavec sklada. Vlaganje v ETF ali upravljani sklad je podvrženo tveganjem in koristim in to so relativno nove in napredne metode vlaganja v primerjavi s tradicionalnimi naložbenimi možnostmi, kot so navadni lastniški kapital in obveznice..

VSEBINA
1. Pregled in ključne razlike
2. Kaj je ETF
3. Kaj je upravljani sklad
4. Primerjalna primerjava - ETF proti upravljanemu skladu
5. Povzetek

Kaj je ETF?

ETF (Borzno trgovani sklad) je investicijski sklad, ki je običajno zasnovan za sledenje indeksu, blagu ali obveznicam, pri čemer je vrednost sklada odvisna od osnovne naložbe. Vlagatelji lahko odkupijo delnice na borzi. ETF so odprti skladi, pri katerih se velikost sklada poveča, ko več vlagateljev prispeva denar, velikost skladov pa se zmanjša, ko vlagatelji dvignejo denar.

Delnice v ETF so podobne običajnim delnicam in se lahko trgujejo s premijo ali diskontom osnovne naložbe, vendar je ta razlika pogosto minimalna, če cena delnice ETF odraža vrednost naložbenega sklada. Vlagatelji prejmejo dividende, saj bo donosnost naložbe in kapitalski dobički ali izgube veljal na mestu prodaje delnic.

Spodaj je nekaj primerov široko prodanih skladov ETF, ki sledi indeksu.

ETF	Kazalo
Standard & Poor's potrdilo o depozitarju (SPDR)	S&P 500 indeks
IMW	Russell 2000 indeks
QQQ	Nasdaq 100
DIA	Dow Jones Industrial Average

Slika 01: Indeks S&P 500

Običajno imajo ETF nižji delež odhodkov v primerjavi z več upravljanimi skladi, provizije za upravljanje pa so nizke 0,07% v primerjavi z upravljanimi skladi. Poleg tega so ETF-ji zelo likvidne naložbe, saj trgujejo kot običajne delnice. Ker pa je uspešnost ETF povezana z indeksom, nanjo neposredno vplivajo nihanja indeksa.

Kaj je upravljani sklad?

Upravljajoči sklad je zbir sredstev, ki jih vloži več vlagateljev, ki imajo podobne naložbene cilje. Za upravljanje sklada in za vlaganje denarja sklada v imenu vlagateljev je imenovan poklicni upravitelj skladov v skladu s pričakovanimi naložbenimi cilji. Vlagatelji lahko kupijo lastniške enote v upravljanem skladu, ki je podoben nakupu delnic v podjetju. Ko se vrednost naložb sklada povečuje ali zmanjšuje, cena na enoto sklada ustrezno niha. Spodaj sta opisani dve glavni vrsti upravljanih skladov.

Enojni skladi

Ta sredstva vlagajo v en sam razred premoženja; na primer fiksni dohodek, premoženje ali delnice

Skladi z več sredstvi ali raznovrstnimi skladi

Naložbe v več sredstev ali raznovrstni skladi vlagajo v različne razrede sredstev in sektorje. Naložbena strategija posameznega upravljanega sklada določa kombinacijo sredstev.

Slika 02: Vrste upravljanih skladov

Upravljani skladi so lahko dobra naložba, saj ponujajo diverzifikacijo, saj vlagateljem dajo možnost vlaganja v širok spekter vrednostnih papirjev, kjer lahko redno vlagajo. Vendar so to na splošno zelo nelikvidne naložbe in upravljavcu sklada se za upravljanje sklada plačujejo visoke upravne provizije.

Kakšna je razlika med ETF in upravljanim skladom?

ETF proti upravljanemu skladu
ETF je investicijski sklad, ki je običajno zasnovan za sledenje indeksu, blagu ali obveznicam, pri čemer je vrednost sklada odvisna od osnovne naložbe.	Upravljajoči sklad je zbir sredstev, ki jih vloži več vlagateljev, ki imajo podobne kriterije za nakup naložbenih ciljev.
Način pridobivanja delnic
Delnice v ETF se kupujejo kot običajne delnice.	Delnice v upravljanih skladih se kupijo prek upravitelja skladov.
Tveganje
EFT so zelo tvegane naložbe zaradi odvisnosti od indeksa.	Tveganje v upravljanih sredstvih se razlikuje od sklada do sklada.
Pristojbine za upravljanje
EFT imajo nizke provizije za upravljanje.	V upravljanih skladih se plačujejo visoke upravne provizije.

Povzetek - ETF proti upravljanemu skladu

Razlika med ETF in upravljanimi skladi obstaja v zvezi s številnimi merili, kot so vrsta tveganja, način pridobivanja delnic in znesek pristojbin za izvedbo. Izbira med tema dvema možnostma je treba opraviti v skladu s prednostnimi in tveganimi apetiti posameznih vlagateljev. V ETF so vlagatelji bolj vpleteni, saj je to podobno trgovanju s skupnimi delnicami, medtem ko je v upravljanih skladih vloga vlagatelja omejena, saj upravljavec sklada sprejema odločitve in aktivno upravlja sklad.

Reference:
1. "Stock ETF." Investopedija. N.p., 29. decembra 2010. Splet. 12. april 2017.
2. Avstralska vlada Avstralska komisija za vrednostne papirje in naložbe. "Upravljani skladi | ASIC-ov MoneySmart. " C = au; o = avstralska vlada; ou = Avstralska vlada Avstralska komisija za vrednostne papirje in naložbe. C = au; o = Avstralska vlada; ou = Avstralska vlada Avstralska komisija za vrednostne papirje in naložbe, 8. marec 2017. Splet. 12. april 2017.
3.Michael Lannon. Nazaj na osnove - Razumevanje upravljanih sredstev. Teh. N.p .: n.p., n.d. Natisni.
4.Cherewyk, Peter. "Prednosti in slabosti ETF-ov." Investopedija. N.p., 20. dec 2016. Splet. 12. april 2017.

Vljudnost slik:
1. “S in P 500 grafikon 1950 do 2016 s povprečji” Overjive - Lastno delo (CC BY-SA 4.0) prek Commons Wikimedia