Razlika med beta in standardnim odstopanjem

Beta proti Standard Deviaciji

Beta in standardni odklon sta merila nestanovitnosti, ki se uporabljata pri analizi tveganja v naložbenih portfeljih. Beta prikazuje občutljivost uspešnosti sklada, vrednostnih papirjev ali portfelja glede na trg kot celoto. Standardni odklon meri na nestanovitnost ali tveganje, povezano z zalogami in finančnimi instrumenti. Medtem ko tako beta kot standardni odklon kažeta stopnjo tveganja in nestanovitnost, obstaja veliko večjih razlik med obema. V naslednjem članku je vsak koncept podrobno razložen in poudarjene razlike med obema.

Kaj je Beta ukrep?

Beta meri uspešnost vrednostnega papirja ali portfelja (tveganje in donos sredstva) glede na gibanja na trgu. Beta je relativno merilo, ki se uporablja za primerjavo in ne kaže posameznega vedenja zaščite. Na primer, v primeru zalog lahko beta merimo tako, da primerjamo donosnost zalog z donosom delniškega indeksa, kot je S&P 500, FTSE 100. Takšna primerjava omogoča vlagatelju, da ugotovi uspešnost delnic v primerjavi s celotnim trgom izvedba. Beta vrednost 1 kaže, da zaščita deluje v skladu z uspešnostjo na trgu, beta pa manj kot 1, kažejo, da so zmogljivosti varnosti manj nestanovitne kot tržne. Beta različica več kot 1 kaže, da je zmogljivost zaščite nihajna od referenčne vrednosti.

Kaj je standardno odstopanje?

Standardni odklon kot statistični ukrep prikazuje razdaljo od povprečja vzorca podatkov ali razpršenost vračanja od povprečja vzorca. Glede na portfelj delnic standardni odklon prikazuje nestanovitnost zalog, obveznic in drugih finančnih instrumentov, ki temeljijo na donosnosti, razporejeni v določenem časovnem obdobju. Ko standardni odklon naložbe meri nestanovitnost donosov, višji je standardni odklon, večja je nestanovitnost in tveganje, povezano z naložbo. Hlapno finančno jamstvo ali sklad kaže višji standardni odklon v primerjavi s stabilnimi finančnimi vrednostnimi papirji ali investicijskimi skladi. Zdi se, da je višji standardni odklon bolj tvegan, saj se lahko uspešnost naložbe v določenem trenutku drastično spremeni v katero koli smer..

Beta proti Standard Deviaciji

Nesistematično tveganje je tveganje, ki je povezano z vrsto panoge ali podjetja, v katerega se vlagajo sredstva. Nesistematično tveganje je mogoče odpraviti z razpršitvijo naložb v številne panoge ali podjetja. Sistematično tveganje je tržno tveganje ali negotovost na celotnem trgu, ki je ni mogoče razvejati. Standardni odklon meri skupno tveganje, ki je sistemsko in nesistematično. Beta po drugi strani meri le sistematično tveganje (tržno tveganje). Standardni odklon prikazuje posamezno tveganje ali nestanovitnost sredstva. Po drugi strani je Beta relativni ukrep, ki se uporablja za primerjavo in ne kaže posameznega vedenja zaščite. Beta meri nestanovitnost sredstva glede na uspešnost na trgu.

Kakšna je razlika med Beta in Standard Deviation?

• Beta in standardni odklon sta merila nestanovitnosti, uporabljena pri analizi tveganja v naložbenih portfeljih.

• Beta meri uspešnost vrednostnega papirja ali portfelja (tveganje in donos sredstva) glede na gibanja na trgu.

• vrednost beta 1 kaže, da zaščita deluje v skladu z uspešnostjo na trgu; beta, ki je manjši od 1, kažejo, da je učinkovitost varnosti manj nestanovitna od tržne, beta, ki je večja od 1, pa kaže, da je uspešnost zaščite bolj spremenljiva od referenčne vrednosti.

• Standardni odklon naložbe meri nestanovitnost donosov in tako višji je standardni odklon, večja je nestanovitnost in tveganje, povezano z naložbo.