Izraz libertarstvo v bistvu opisuje politični sistem, v katerem vlada daje prednost posameznikovi lastnini do lastnine in uživanja svobode (Takala, 2007). Izraz kapitalizem, po drugi strani opisuje ekonomski sistem, ki daje prednost zasebnemu lastništvu lastnine s trgovino s proizvedenim blagom na prostem trgu (Klein, 2007). Teorije o libertarstvu in kapitalizmu so bile prvič predstavljene v 17. letihth in 18th stoletja v Evropi (Takala, 2007).
To obdobje, ki ga je zaznamovala tudi industrializacija v različnih evropskih državah, bi si prizadevalo za več pravic državljanov, katerih življenje se je z izumom množične proizvodnje hitro spremenilo. Med libertarianizmom in kapitalizmom so bile izvedene primerjave, ker te teorije podpirajo ohranitev človekovih pravic in pravico navadnega državljana, da zaščiti državo svoje premoženje in življenje (Takala, 2007). Vendar manifestacija dejanskih učinkov kapitalizma v zadnjih petih desetletjih dokazuje, da obstajajo velike praktične razlike med tema dvema teorijama.
V prvi vrsti je libertarianizem politična teorija, ki trdi, da imajo zasebni državljani individualne pravice, medtem ko je kapitalizem ekonomska teorija, ki potrjuje pomen zaščite zasebnega podjetništva in lastništva za spodbujanje razvoja prostega trga in povečanje kapitala. Glavna razlika med tema dvema teorijama pa je povezana s političnimi in gospodarskimi strukturami, ki nastanejo v družbi kot rezultat njihove prakse. Libertarno pravo spodbuja pravice vseh posameznikov, da dosežejo svoje poklicne in osebne cilje pod pogojem, da ne posegajo v pravice drugih. Teoretično se zdi, da kapitalizem podpira isti koncept.
V praksi pa kapitalizem dosega nasprotno tistemu, kar spodbuja libertarni zakon. V katerem koli narodu, ki izvaja kapitalizem, imajo državljani pravico, da zberejo zamenljive dobrine, kot sta denar ali celo premoženje (Klein, 2007). To potem navdihuje premožne lastnike, da se razširijo v več industrij, iščejo cenejše surovine in celo znižajo plače, da bi dosegli več dobička. To seveda krši pravice delavcev. V pravnem smislu kapitalizem daje prednost objektivnim zakonom glede državljanskih pravic. Crony kapitalizem je danes pogost v mnogih državah zaradi zavzetosti, ki jo korporacije izkazujejo svojim delničarjem, tudi če njihove dejavnosti negativno vplivajo na okoliško skupnost ali celo delavce podjetja (Kang, 2002).
Napačno je trditi, da kapitalizem, podobno kot libertarijanizem, temelji na spodbujanju pravic posameznikov, ker je sodobni kapitalizem dokazal, da imajo delničarji, kot so direktorji podjetij, in ne običajni državljani, največ koristi od proste tržne trgovine. Karl Marx je trdil, da kapitalistični dobiček v bistvu pomeni presežek vrednosti, ustvarjene s krajo človeškega dela (Kang, 2002). Čeprav to ni nujno natančno v vseh primerih, je očitno, da se kapitalisti soočajo s težko odločitvijo, ali ohraniti spoštovanje pravic posameznika ali doseči korporativne cilje na ceno drugih (Takala, 2007).
Libertarci v nasprotju s kapitalisti ne dajejo prednost potrebam in željam bogatih ljudi ali zagovarjajo vladne sisteme, ki so bili morda ustvarjeni za zagotavljanje njihovih hirov. Libertarijanstvo podpira trg, na katerem ima vsak državljan, bodisi bogat ali reven, enake možnosti za sodelovanje na trgu s prodajo storitev ali izdelkov. Libertarci prav tako ne želijo podpirati vladne intervencije na trgu, ker to pogosto povzroči, da velike korporacije zaradi svojih prispevkov v vlado dobijo številne ugodnosti.
Glavna razlika med kapitalizmom in libertarstvom je povezana z uveljavljanjem pravic državljanov. Medtem ko obe teoriji trdijo, da podpirajo pravice vseh posameznikov do lastništva lastnine in enakopravnega sodelovanja v tržnih operacijah, kapitalizem tega dejstva v praksi ne podpira. Pogoji, ki jih je ustvaril kapitalizem, ponavadi podpirajo razvoj korporativnih organizacij, ki zatirajo pripadnike splošnega prebivalstva, da bi dosegli več dobička.