Temeljna in tehnična analiza
Share
Vlagatelji uporabljajo tehnike temeljna analiza ali tehnična analiza (ali pogosto oboje) za sprejemanje odločitev o trgovanju z delnicami. Temeljna analiza poskuša izračunati notranjo vrednost a
Časovno obzorje in uporaba
Temeljna analiza ima dolgoročni pristop k analizi trga ob upoštevanju podatkov v več letih. Tako temeljno analizo pogosteje uporabljajo dolgoročni vlagatelji, saj jim pomaga izbrati sredstva, ki bodo sčasoma povečala vrednost
Tehnična analiza je primerjalno kratkoročna za analizo trga in se uporablja v časovnih okvirih tednov, dni ali celo minut. Torej jo trgovci pogosteje uporabljajo, saj želi izbrati sredstva, ki jih je mogoče kratkoročno prodati komu drugemu za višjo ceno..
Kako deluje analiza
Temeljna analiza izračuna prihodnje gibanje cen s pogledom na gospodarske dejavnike podjetja, znane kot osnove. Vključuje ekonomsko analizo, industrijsko analizo in analizo podjetij. Ta vrsta naložb predvideva, da je kratkoročni trg napačen, vendar se bo cena delnic dolgoročno popravila. Dobiček lahko dobite tako, da kupite varčno vrednostno vrednost in nato počakate, da trg prepozna svojo napako. Uporabljajo ga vlagatelji, ki kupujejo in zadržujejo, in med njimi vredni vlagatelji.
Temeljna analiza obravnava računovodske izkaze, vključno z bilancami, izkazih denarnih tokov in izkazom poslovnega izida, da se ugotovi lastna vrednost podjetja. Če cena zalog pade pod to lastno vrednost, se njegov nakup šteje za dobro naložbo. Najpogostejši model vrednotenja zalog je model diskontiranega denarnega toka, ki uporablja dividende, ki jih prejme vlagatelj, skupaj s morebitno prodajno ceno, dobičkom podjetja ali denarnimi tokovi podjetja. Upošteva tudi trenutni znesek dolga z uporabo razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom.
Tehnična analiza uporablja gibanje cen v preteklosti, da napoveduje gibanje cen v prihodnosti. Osredotoča se na same tržne cene, ne pa na druge dejavnike, ki bi lahko vplivali nanje. Ignorira „vrednost“ delnic in namesto tega upošteva trende in vzorce, ki jih ustvarjajo čustveni odzivi vlagateljev na gibanje cen.
Tehnične analize so samo grafikoni, saj meni, da se vse osnove podjetja odražajo v ceni delnic. Pregleduje modele in pravila trgovanja, ki temeljijo na spremembah cen in obsega, kot so indeks relativne jakosti, drsna povprečja, regresije, med tržnimi in medtržnimi korelacijami cen, poslovni cikli, borzni cikli in vzorci grafikonov. Vzorci grafikonov so najpogosteje preučeni, saj kažejo na gibanje cen. Skupni vzorci grafikonov vključujejo "glavo in ramena", kar kaže, da se bo varnost premikala v primerjavi s prejšnjim trendom, "skodelica in ročaj", kar nakazuje, da se je trend navzgor ustavil, vendar se bo nadaljeval, in "dvojna vrhova in dna", ki signalizirajo preobrat trenda. Trgovci kot izračunajo drsno povprečje vrednostnega papirja (povprečna cena v določenem času), da očistijo podatke in ugotovijo trenutne trende, vključno s tem, ali se vrednostni papir giblje v naraščajočem trendu ali padajočem trendu. Ta povprečja se uporabljajo tudi za določanje ravni podpore in odpornosti. Na primer, če zaloga upada, se lahko obrne v smer, ko doseže podporo glavnega drsnega povprečja. Trgovci kazalnike izračunajo tudi kot stranski ukrep za pregled denarnega toka, trendov in zagon. Vodilni kazalnik napoveduje gibanje cen, zaostajajoči kazalnik pa je potrditveno orodje, izračunano po tem, ko se zgodi gibanje cen.
Reference
- Wikipedija: Tehnična analiza
- Wikipedija: Temeljna analiza
