Razlika med obveznicama „EE“ in „I“

Obveznosti 'EE' proti 'I'

Vlagatelji lahko prek oddelka zakladnic za vlagatelje na voljo veliko alternativnih naložb, med njimi obveznice serije I in sorazmerno bolj znane obveznice serije EE. Obdobja nepredvidljivosti in negotovosti borznega trga, mnogi vlagatelji iščejo varnejše in bolj konservativne alternative za svoje naložbe. Spremembe obrestnih mer se pogosto odražajo v donosnosti večine obveznic, saj so donosi običajno podvrženi veliki volatilnosti.

Obveznice "I" so začele izdajati leta 1998 pri finančnem ministrstvu. Na številne načine so 'I' obveznice precej podobne bolj znanim obveznicam EE, vendar obstajajo velike razlike med obema.

Papirnate obveznice EE izdaja zvezna vlada s popustom v višini 50% njihove nominalne vrednosti in se izda v apoenih 50, 75, 100, 200, 500, 1000, 5000 in 10000 dolarjev. Po nominalni vrednosti lahko stranka običajno porabi do 60.000 dolarjev na koledarsko leto za papirne obveznice EE. Elektronske obveznice EE so bile uvedene maja 2003 in se ne izdajajo s popustom, temveč se izdajajo le po nominalni vrednosti. Stranka lahko v koledarskem letu porabi do 30.000 dolarjev za elektronske obveznice EE. Obrestna mera, določena z izračunom 90% polletnega povprečja petletnih zakladnih vrednostnih papirjev, se za obveznice uporablja dvakrat letno, kar ima za posledico spreminjanje obrestne mere v času življenjske dobe obveznic. Čeprav se obračunane obresti mesečno dodajo v vrednost obveznic, se dejanska kompenzacija opravi dvakrat na leto. Ministrstvo za finance vsako leto 1. in 1. november objavi nove obrestne mere, in ko se to zgodi, velja za vse izdane obveznice v naslednjem šestmesečnem obdobju imetja.

Obveznice „I“ izdaja zvezna vlada v istih poimenovanjih kot obveznice EE, vendar se za razliko od obveznic EE izdajajo po nominalni vrednosti. Stranka lahko kupi do 60.000 dolarjev na koledarsko leto, to je 30.000 v papirju in 30.000 kot elektronsko. Obrestna mera na obveznico I je kombinacija fiksne in spremenljive obrestne mere. Fiksno obrestno mero določi zvezna vlada vsak maj 1. in 1. novembra in bo veljala za vse obveznice, izdane v šestih mesecih. Za določeno obveznico se začetna fiksna obrestna mera ne bo spreminjala, temveč bo veljala v celotni dobi obveznice. Spremenljivo obrestno mero določa vlada z uporabo indeksa cen življenjskih potrebščin za vse mestne potrošnike (CPI-U) in se uporablja za vsako polletno obrestno obdobje.

Povzetek
1. Obveznice EE se izdajo s popustom (50%) njihove nominalne vrednosti, medtem ko se obveznice I ponujajo po nominalni vrednosti.
2. Obveznice EE imajo samo spremenljivo obrestno mero, medtem ko imam obveznice fiksne in različne obrestne mere.