Razlika med obrestno mero banke in stopnjo repo

Bančna stopnja vs Repo obrestna mera

Repo obrestna mera in obrestna mera banke sta dve najpogostejši obrestni meri za najemanje in posojanje, ki ju uporabljata komercialna in centralna banka. Te stopnje se uporabljajo pri finančnih transakcijah med nacionalno ali centralno banko ter domačo ali komercialno banko. Čeprav se obe stopnji štejeta za enaka, pa vendar obstaja nekaj izrazitih razlik med obema.

Bančna stopnja
Drugo ime, ki ga finančne institucije uporabljajo za obrestno mero bank, je diskontna stopnja. Bančno stopnjo uporabljajo komercialne banke, ko si izposojajo denar pri centralni banki, razlog za posojilo pa je posledica predvidenega pomanjkanja sredstev v teh bankah.

Vsak posameznik se mora zavedati dejstva, da obrestna mera banke neposredno vpliva na posojilne obrestne mere, ki jih komercialne banke ponujajo svojim strankam. Posojila, obračunana komercialnim bankam, se prenesejo na posameznike, ki pri teh bankah najemajo posojilo. Če je obrestna mera banke med centralno in komercialno banko visoka, bo višja tudi obrestna mera, ki jo komercialna banka ponuja svojim strankam, in če je obrestna mera, ki jo zagotavlja centralna banka, nizka, bodo komercialne banke zaračunale nižjo stopnjo na posojilo, izdano strankam.

Pomembno dejstvo pri bančnih tečajih je, da te tečaje uporabljajo centralne banke različnih držav za nadzor in upravljanje ponudbe valut za izboljšanje nacionalnega gospodarstva in njihovega bančnega sektorja. Ko stopnja brezposelnosti v državi naraste, centralna banka te države zniža bančno stopnjo, tako da komercialne banke ponujajo znižane stopnje za posojila posameznikom. Upoštevajte, da takšne transakcije posojanja ne vključujejo zavarovanja.

Repo stopnja
Po drugi strani je stopnja repo nekoliko podobna bančni obrestni meri. Ta stopnja je znana tudi kot stopnja ponovnega odkupa, ta stopnja pa se uporablja v bančni transakciji kot pogodba o ponovnem odkupu. V pogodbi o ponovnem odkupu centralna banka prodaja vrednostne papirje komercialnim bankam in se strinja, da bo te vrednostne papirje po določenem času odkupila po vnaprej določeni ceni. Zato je obrestna mera, ki se v teh vrednostnih papirjih uporablja za odkup, znana kot repo ali odkupna obrestna mera.

Tako kot bančna stopnja se tudi za repo tečaj uporablja za uravnavanje ponudbe valut v gospodarstvu. Če je stopnja repo nižja, to poveča denarni sistem, finančne institucije pa dobijo sredstva po nizkih cenah. Nasprotno, če je stopnja odkupa v gospodarstvu višja, zmanjša ponudbo valut, kar sčasoma povzroči pomanjkanje sredstev za izposojo in pusti posameznikom omejen dostop do posojila.

Torej pogodba o ponovnem odkupu imetnikom vrednostnih papirjev omogoča prodajo in odkup vrednostnih papirjev, da bi zbrali denar. Ta pogodba uporablja zavarovanje v obliki vrednostnih papirjev in repo stopnja ponavadi služi kot dobiček od prodaje teh vrednostnih papirjev.

Razlike
Poglejmo nekaj razlik med obrestno mero banke in stopnjo repo.

Posojilo proti vrednostnim papirjem - Kot smo že razpravljali, bančna obrestna mera ponavadi obravnava posojila, medtem ko se z vrednostnimi papirji ukvarja repo ali odkupna stopnja. Bančna obrestna mera se komercialnim bankam zaračuna za posojilo, ki jim ga je izdala centralna banka, medtem ko se za odkup vrednostnih papirjev zaračuna repo stopnja..

Uporaba zavarovanja - Bančna obrestna mera ni vključena v zavarovanje s premoženjem. Toda pogodba o ponovnem odkupu uporablja vrednostne papirje, ki se odkupijo pozneje.

Katera stopnja je višja? - Če opazite trg, boste ugotovili, da je stopnja repo razmeroma nižja od bančne obrestne mere.

Vpliv na posojilno obrestno mero in obdobje - Repo stopnja se običajno uporablja za zadovoljevanje kratkoročnih potreb podjetij. Ko torej centralne banke zvišajo repo stopnjo, poskušajo zmanjšati likvidnost v gospodarstvu. Vendar to ne vpliva na tržno obrestno mero, saj komercialne banke nosijo dodatno breme za zavarovanje svojih strank. Toda takoj, ko se obrestna mera banke zviša, to neposredno vpliva na posojilno obrestno mero, ki se ponuja strankam, odvrača jih od najema posojil in škoduje splošni gospodarski rasti. Stopnja repo lahko pusti vpliv na znesek naložbe, vendar njegov vpliv ne bo tako neposreden in drastičen kot bančna obrestna mera.