Shema mehurčkov proti Ponziju

Gospodarski mehurček je položaj, v katerem ljudje trgujejo s proizvodi ali sredstvi za zneske, bistveno večje od njihovih lastnih vrednosti. Goljufije ni. Po drugi strani pa a Ponzijeva shema je prevaren MehurčekPonzijeva shemaVzroki Ekonomisti niso prepričani; možno zaradi usklajevanja cen ali nastajajočih družbenih norm. Cene rastejo, ker kupci ponujajo več, ker cene rastejo. Predlagatelji izkoristijo pomanjkanje znanja ali usposobljenosti vlagateljev ali trdijo, da je treba naravo naložbe ohraniti v tajnosti, da bi zaščitili njeno konkurenčnost. Preprečevanje in odzivanje Preprečevanje težko. Pogosto jih takrat ni mogoče opaziti in poskusi, da bi jih "ukrotili", vodijo v finančne krize. Ponzijeve sheme so proti zakonu. Odvrniti jih je mogoče z izobraževanjem vlagateljev. Organi ga pogosto prekinejo, še preden propadne. Strni se Nihče ni prepričan, zakaj mehurčki počijo. Neizogibno, ko promotor izgine s preostalimi naložbami; kadar so naložbe počasne, preprečujejo plačila; ali kadar sile zunanjega trga vlagajo vlagatelje k ​​umiku sredstev. Zgodovina Prvi znani primer je bila manija tulipanov v 1630-ih na Nizozemskem. Poimenovana je bila v 1710-ih po mehurju britanske družbe South Sea Sea. Poimenovana po Charlesu Ponziju leta 1920. Sodobni primeri Trg stanovanj, visoko šolstvo, Dot-com balon. Sheme: Scott W. Rothstein, Allen Stanford in James Nicholson. Opredelitev Trgovanje z velikimi količinami po cenah, ki so znatno nad lastnimi vrednostmi. Lažna naložbena shema, ki vlagateljem ponuja nenormalno visoke kratkoročne donose. Vlagatelji vrnejo denar, ki ga plačajo poznejši vlagatelji, in ne dobiček.

Vsebina: Shema Bubble proti Ponzi

• 1 Zgodovina
• 2 Kako deluje
  • 2.1 Kako delujejo mehurčki
  • 2.2 Kako delujejo Ponzijeve sheme
• 3 Preprečevanje in odzivanje
• 4 Sodobni primeri
• 5 Zadnje novice o ekonomskem mehurčku in Ponzijevi shemi
• 6 Reference

Indeks primera-Shiller, ki prikazuje mehurček na ameriškem trgu stanovanj v prejšnjem desetletju.

Zgodovina

Prvi znani "mehurček" se je pojavil na Nizozemskem v zgodnjih 1600-ih, ko so se stroški čebulic tulipanov dvignili na več kot 10-krat več kot letni dohodek kvalificiranega obrtnika. Izraz "mehurček" je bil prvič uporabljen v 1710-ih, da se nanaša na britanski mehurček iz Južnega morja: Južno morje je dobilo monopol nad trgovino v španskih kolonijah Južne Amerike, špekulacije o delnicah podjetja pa so privedle do finančnega propada številnih vlagateljev.

Ponzijeva shema je poimenovana po Charlesu Ponziju, ki je tehniko uporabljal leta 1920. Čeprav je Ponzijeva shema obstajala že vrsto let pred tem (in je omenjena v Dickenovem romanu Mali Dorrit), je Ponzijeva shema vzela toliko denarja, da je postal znan po vsem svetu Združene države. Strankam je obljubil 50-odstotni dobiček v 45 dneh ali 100-odstotni dobiček v 90 dneh z nakupom popuščenih kuponov za poštne odgovore v drugih državah in jih unovčil v ZDA. Ponzi je na vrhuncu zaslužil 420.000 dolarjev (4,59 milijona ameriških dolarjev), ko pa je propadel, so njegovi vlagatelji izgubili približno 20 milijonov dolarjev (v sodobnih 225 milijonih dolarjev).

Kako deluje

Kako delujejo mehurčki

Ekonomisti niso prepričani, zakaj nastanejo mehurčki, vendar nekateri menijo, da je to mogoče zaradi usklajevanja cen in nastajajočih družbenih norm, kjer ljudje izgubijo videnje notranje vrednosti in napihnjeno vrednost vzamejo kot privzeto. Trge in ljudi opisujejo, da se "odnesejo" in precenjujejo določeno blago ali razrede sredstev. Družbeni dokaz (ali "čredna miselnost") je pogosto razlog, da mnogi vlagatelji med mehurčki plačujejo visoke cene za sredstva.

Mehurčki vedno na koncu počijo, a kako ali kdaj počijo mehurčki, tudi ni jasno. Kadar se mehurček napihuje (cene rastejo), vedno obstaja vrsta vlagateljev, ki prepoznajo, da gre za mehurček. Vendar jim je težko izkoristiti ta vpogled, saj je težko napovedati, kdaj bo mehurček počil.

Kako delujejo Ponzijeve sheme

Poglej tudi: Ponzijeva shema proti socialni varnosti Kako delujejo Ponzijeve sheme

Ponzijeva shema običajno pritegne nove vlagatelje, tako da ponudi donose, ki jih druge naložbe ne morejo zagotoviti, na primer nenormalno visoke ali nenavadno konsistentne donose. Da bi shema nadaljevala in izplačala obljubljene donose, je potreben vedno večji pretok denarja novih vlagateljev.

Eden od razlogov, da shema na začetku deluje tako dobro, je, da zgodnji vlagatelji, tisti, ki jim je dejansko dobil velik donos, običajno vložijo svoj denar v shemo (navsezadnje se izplača veliko bolje kot katera koli alternativna naložba). Tistim, ki vodijo shemo, dejansko ni treba izplačati veliko (neto); preprosto morajo poslati vlagatelje izjave, ki jim pokažejo, koliko zaslužijo z zadrževanjem denarja, pri čemer ohranijo prevaro, da je shema sklad z visokimi donosi. Ko se želi vlagatelj umakniti, jih predlagatelji poskušajo odvrniti, saj jim ponujajo višje donose za različne, dolgoročnejše naložbe. Če to ne uspe, se umiki obdelajo takoj, tako da vlagatelji menijo, da je sklad / shema plačilna.

Ponzijeve sheme neizogibno propadajo, bodisi takrat, ko predlagatelj beži z vsem denarjem vlagateljev, če so naložbe počasne in predlagatelj ne more izplačati vlagateljem, ali kadar tržne sile vlagajo vlagatelje, da umaknejo sredstva iz sheme.

Samooklicana Ponzijeva shema v akciji

Preprečevanje in odzivanje

Mehurčke je težko preprečiti, saj je težko opazovati notranje vrednosti na resničnih trgih, zato jih ponavadi prepoznamo le v retrospektivi. Tudi če je mehurček odkrit, so poskusi, da bi jih "vbrizgali", nevarni, saj lahko povzročijo finančno krizo.

Ko se Ponzijeve sheme večajo, ponavadi pritegnejo pozornost oblasti in so zaprte, preden se lahko sesedejo. Poročilo Christopherja T Marqueta o Ponzijevi shemi razkriva, da je bila povprečna stopnja donosa 282% in mnogi storilci so zahtevali "zajamčene" ali "brez tveganja" donose, medtem ko se je eden najuspešnejših hedge skladov na svetu, SAC Capital Advisors, pohvalil z letno donosom 27 odstotkov od leta 1996 do 2009.

Sodobni primeri

Sodobni primeri gospodarskih mehurjev vključujejo ameriški trg stanovanj, stroške visokega šolstva in mehurček Dot-com.

Obstaja veliko sodobnih primerov Ponzijevih shem, med katerimi so pred kratkim vodili Bernie Madoff, Scott W. Rothstein, Allen Stanford in James Nicholson.

Najnovejše novice o ekonomskem mehurčku in Ponzijevi shemi

Reference

• http://sl.wikipedia.org/wiki/Economic_bubble
• http://sl.wikipedia.org/wiki/Ponzi_scheme
• http://sl.wikipedia.org/wiki/List_of_Ponzi_schemes
• http://sl.wikipedia.org/wiki/South_Sea_Bubble
• http://sl.wikipedia.org/wiki/Tulip_mania