Razlika med vrednostnimi papirji, razpoložljivimi za prodajo in trgovanjem
Share
Sprva so se z osnovnimi finančnimi instrumenti na trgu trgovali z enostavnimi nameni. Na primer, družbe so izdale delnice za zbiranje kapitala, da bi spodbudile svoje poslovanje, vlade so izdale obveznice, imetniki obveznic pa so prejemali obresti za te finančne instrumente. Vendar pa so z naraščajočo zapletenostjo na finančnem trgu uvedli veliko število finančnih instrumentov za pomoč vlagateljem. Ti finančni instrumenti vključujejo, vendar niso omejeni na, terminske pogodbe, bodoče, zamenjave, opcije, potrdila o vlogah, menjalno sklade ali ETF, vzajemne sklade, vrednostne papirje v posesti do zapadlosti, obrestne terminske pogodbe, obveznice itd. Ti vrednostni papirji niso samo omogočili vlagateljem, da vlagajo na pametnejši način, ampak so vlagateljem omogočili tudi velik dobiček z reševanjem hitro spreminjajočih se tržnih gibanj. Zato je namen teh vrednostnih papirjev olajšati naložbene odločitve tako, da posameznik ne izgubi znatnega zneska svojega denarja.
Primeri takšnih instrumentov so vrednostni papirji, ki so na voljo za prodajo, in vrednostni papirji za trgovanje. Ti vrednostni papirji so v osnovi razvrščeni kot trgovalni ali namenjeni za prodajo, ko so kupljeni. Namen nakupa vrednostnih papirjev, ki so na voljo za prodajo, je njihovo zadrževanje za nedoločen čas ali upravljanje izpostavljenosti obrestni meri, likvidnostnim zahtevam in predplačilnemu tveganju. Po drugi strani pa se vrednostni papirji za trgovanje kupujejo z namenom maksimiranja dobička z nadaljnjo prodajo ali apreciacijo trga. Za boljše razumevanje razlike med obema je pomembno podrobno razumeti značilnosti teh vrednostnih papirjev.
Vrednostni papirji, ki so na voljo za prodajo (AFS)
AFS so primer kapitalskega ali dolžniškega instrumenta, ki se kupuje z namenom nadaljnje prodaje, preden doseže datum zapadlosti, če ga ima. GFI niso strateške narave, ker se ne hranijo za trgovanje, niti ne spadajo v kategorijo, ki se hranijo za zapadlost. Poleg tega so na trgu na voljo po tržni ceni.
Trgovanje z vrednostnimi papirji
Trgovanje z vrednostnimi papirji pa so finančni instrumenti, ki se hranijo z namenom nakupa in prodaje v kratkem času, to je manj kot dvanajst mesecev. Te finančne ustanove običajno hranijo zaradi nakupa in prodaje v kratkem roku.
Razlika med vrednostnimi papirji, razpoložljivimi za prodajo, in vrednostnimi papirji, s katerimi se trguje
Sledi nekaj razlik med vrednostnimi papirji, razpoložljivimi za prodajo, in vrednostnimi papirji za trgovanje:
- Dolgoročno Vs. Kratkoročno
Vrednostni papirji, ki so na voljo za prodajo-Kot smo že omenili, AFS nimajo roka zapadlosti in se običajno hranijo dlje časa kot trgovanje z vrednostnimi papirji.
Trgovanje z vrednostnimi papirji-Ti vrednostni papirji se hranijo krajše časovno obdobje, ker jih uprava aktivno kupuje ali prodaja, da bi s temi naložbami dosegla kratkoročne dobičke. Običajno se hranijo nekaj ur ali dni, vendar je odvisno od narave vrednostnega papirja in trga, na katerem se trguje.
- Namera za nakup
Trgovanje z vrednostnimi papirji-Ti vrednostni papirji se običajno kupujejo z namenom, da kratkoročno ustvarijo dobiček. Zaradi tega se ne zadržujejo dlje časa.
Na voljo za prodajo-S temi finančnimi instrumenti se ne upravlja aktivno z namenom prodaje s kratkoročnim dobičkom. Namesto tega podjetja te vrednostne papirje v nekem trenutku hranijo in določijo. Za razliko od trgovalnih vrednostnih papirjev AFS ne kupujejo ali prodajajo aktivno kot vrednostne papirje za trgovanje, prav tako jih ne zadržijo za nedoločen čas, da bi še naprej prejemali donose od svojih naložb. Namesto tega uprava te instrumente zlahka proda na trgu… Skratka, to so vrednostni papirji, ki jih je mogoče obdržati dlje časa, lahko pa se prodajo tudi po odločitvi poslovodstva.
- Računovodska obravnava
Vrednostni papirji, ki so na voljo za prodajo-Vrednostni papirji, ki so na voljo za prodajo, so okrajšani kot AFS. V računovodskih izkazih so prikazani po pošteni vrednosti; kjer spremembe vrednosti v drugem obračunskem obdobju gredo v smeri vseobsegajočega donosa do prodaje vrednostnih papirjev. Ko pa se ti vrednostni papirji prodajo, se nerealizirani dobiček ali izguba v drugem vseobsegajočem donosu (OCI) razveljavi, realizirani poslovni izid pa v izkaz poslovnega izida. Realizirani znesek predstavlja razliko med prodajno ceno in nakupno ceno.
Na primer, če se AFS kupi z denarnim zneskom v višini 200.000 USD, se račun za vrednostne papirje, ki so na voljo za prodajo, bremeni in denarno stanje se pripiše z enakim zneskom. Če pa se vrednost AFS do naslednjega obračunskega obdobja zmanjša na 100.000 USD, se znesek naložbe zmanjša, da pošteno odraža spremembe, ki so se zgodile v pošteni tržni vrednosti. Znižanje vrednosti bo prepoznano v OCI. Podobno, če se vrednost v naslednjem obračunskem obdobju poveča, jo je treba pripoznati tudi v OCI. AFS ni treba prodati, da bi se sprememba njegove vrednosti poročala v drugem vseobsegajočem donosu. To je razlog, da jih do prodaje teh finančnih instrumentov poznamo kot nerealizirane dobičke ali izgube.
Trgovanje z vrednostnimi papirji-Tržni vrednostni papirji se v računovodskih izkazih poročajo tudi po pošteni vrednosti, vendar se sprva pripoznajo v računovodskih izkazih po izvirni vrednosti. S potekom časa se spreminja tržna vrednost teh vrednostnih papirjev in do konca enega obračunskega obdobja, če ta ni prodana, se njena poštena vrednost primerja s prvotnimi nakupnimi stroški za izračun morebitne nerealizirane izgube ali dobička. Poštena vrednost vrednostnih papirjev na trgovanju na koncu vsakega obračunskega obdobja se nato primerja s pošteno vrednostjo na koncu naslednjega obračunskega obdobja, skupaj z vsemi dobički ali izgubami, pripoznanimi kot prihodki ali odhodki v tem obdobju..
Na primer, če ima vrednostni papir v zadnjem obdobju poročanja pošteno vrednost 1.500 USD in, kot se konča tekoče obdobje, njegova vrednost na trgu doseže 1.800 USD. Prilagoditev poštene vrednosti bo treba obračunati tako, da se na račun prilagoditve poštene vrednosti vrednostnih papirjev nakaže 300 USD in tako, da se na računu vrednostnih papirjev preostalih 1.500 USD doda na skupni pošteni vrednosti 1800 USD na koncu obdobja..
- Kriteriji za priznavanje
Na voljo za prodajo-Spremembe, ki so se zgodile v vrednosti AFS, se pozneje pripoznajo v računu, ki se v OCI imenuje nerealizirani dobiček ali izguba. Ta račun je v osnovi v kapitalu delničarja; zato v izkazu poslovnega izida ni zabeležen noben znesek.
Trgovalni račun-Za razliko od vrednostnih papirjev, razpoložljivih za prodajo, se vrednostni papirji za trgovanje pozneje pripoznajo kot poslovni prihodki v izkazu poslovnega izida.
Za računovodjo je zelo pomembno, da se seznani z razlikami teh vrednostnih papirjev, saj jim omogoča, da jih v pravem obdobju zabeleži s pravilnim zneskom, namesto da podcenjuje ali precenjuje zgoraj navedene račune. Prav tako bi morali vlagatelji poznati tudi razliko med AFS in vrednostnimi papirji, s katerimi trgujejo, da bi preverili, ali so te naložbe v skladu z njihovimi finančnimi cilji. Na primer, če je namen vlagatelja prodati vrednostne papirje za kratkoročni dobiček, bi se moral boriti z vrednostnimi papirji.
