Razlika med sistemskim tveganjem in sistemskim tveganjem

Sistemsko tveganje v primerjavi s sistematičnim tveganjem
 

Sistemsko tveganje in sistematično tveganje sta obe obliki finančnega tveganja, ki ju je treba natančno spremljati in upoštevati potencialni in sedanji vlagatelji. Zaradi obeh oblik tveganja lahko vlagatelj izgubi večji del svoje naložbe, in ker sta obe naravi tako nepredvidljivi, morajo vlagatelji upoštevati možnost, da lahko takšna tveganja povzročijo velike izgube donosnosti naložbe. Sistemsko tveganje in Sistematično tveganje se med seboj zelo razlikujeta, razlikovanje pa je precej jasno in preprosto. Naslednji članek jasno razloži vsako obliko tveganja in njihove posledice, obenem pa jasno predstavi njihove različne dejavnike.

Kaj je sistemsko tveganje?

Sistematično tveganje je tveganje, ki lahko vpliva na delovanje celotnega trga in se mu ni mogoče izogniti z ukrepi, kot je diverzifikacija portfelja. Diverzifikacija portfelja je vključitev različnih vrednostnih papirjev in naložb, ki imajo različne stopnje tveganja, donosnosti, ročnosti in druge različne značilnosti, v portfelj.

Sistematično tveganje imenujemo tudi „tržno tveganje“ ali „nediverzibilno tveganje“, primeri takšnih tveganj pa vključujejo recesijo, vojne in politično nestabilnost, naraščajoče zanimanje in inflacijo ter naravne katastrofe, ki vplivajo na celoten trg. Sistematičnega tveganja ni mogoče razvejati; vendar se lahko proti njim zaščitimo z uporabo drugih vrednostnih papirjev denarnega trga, ki se lahko uporabijo za vlaganje donosov vlagateljem, tudi če trgi ne delujejo tako dobro, kot je napovedano.

Kaj je sistemsko tveganje?

Sistemsko tveganje je tveganje, ki vpliva na določeno panogo, ki ga običajno povzroči dogodek, ki sproži takšen propad. Ker sistematično tveganje vpliva samo na eno posebno panogo, ga je mogoče raznoliko razširiti. To pomeni, da se lahko vlagatelji izognejo tveganju, ki je povezano z eno panogo, tako da naložijo svoj naložbeni portfelj s kopico različnih vrednostnih papirjev iz številnih industrij z upanjem, da bodo izgube, pridobljene iz naložb v eno panogo, mogoče premagati z dobičkom, naloženim v druge panoge.

Primer sistemskega tveganja je propad Lehman Brothers, ki je sprožil kolaps v bančnem sistemu Združenih držav z močanimi učinki v celotnem gospodarstvu, zaradi česar so mnogi vlagatelji izgubili zaupanje.

Sistemsko tveganje in sistematično tveganje

Sistematično tveganje in sistemsko tveganje vplivata na finančno blaginjo industrije ali celotnega trga, nanje pa morajo biti pozorni potencialni vlagatelji. Od obeh oblik tveganja sistemsko tveganje predstavlja manjše škode, saj se lahko sistemskim tveganjem izognemo z vlaganjem v dobro razpršen portfelj. Sistematično tveganje je po drugi strani veliko bolj škodljivo, saj vpliva na celoten trg in ga ni mogoče razvejati. Zavarovanje je možno, vendar je za varovanje pred tveganjem potrebno pravilno oceniti tveganje, kar pa morda ni vedno spretnost, ki jo ima večina vlagateljev.

Povzetek

Sistemsko tveganje v primerjavi s sistematičnim tveganjem

• Sistemsko tveganje in sistematično tveganje sta obe obliki finančnega tveganja, ki ju je treba natančno spremljati in upoštevati potencialni in sedanji vlagatelji.

• Sistematično tveganje je tveganje, ki lahko vpliva na delovanje celotnega trga in se mu ni mogoče izogniti z ukrepi, kot je diverzifikacija portfelja.

• Sistemsko tveganje je tveganje, ki prizadene določeno panogo, ki ga običajno povzroči dogodek, ki sproži takšen propad.

• Od obeh oblik tveganj predstavlja sistemsko tveganje manjše škode, saj se lahko sistemskim tveganjem izognemo z naložbami v dobro razpršen portfelj.