Razlika med indeksnimi skladi in vzajemnimi skladi

Indeksni skladi vzajemnih skladov

Eno najprivlačnejših orodij naložbe danes so vzajemni skladi. Razlog, da se imenujejo vzajemni, je v tem, da sodelujejo številni ljudje, ki združijo sonce denarja, ki ga podjetje upravlja z vlaganjem v druga podjetja na delniškem trgu in tudi v vrednostne papirje. Na podlagi preteklih nastopov ljudje vse bolj privlačijo te vzajemne sklade. Indeksni skladi so del teh vzajemnih skladov. So majhni delež velikosti celotnih sredstev in jih upravljavec portfelja uporablja za ugotavljanje donosov s trga.

Indeksni skladi

Kot že ime pove, se za indeksiranje uporabljajo indeksni skladi. To pomeni, da se minimalen del vzajemnih skladov uporablja za preverjanje donosov iz različnih zalog iz različnih sektorjev gospodarstva. Ta minimalen del vzajemnih skladov se imenuje indeksni skladi. Na katerem koli delniškem trgu je veliko segmentov, kot so bančništvo, IT, kovine, industrija, infrastruktura, energetika itd. Vsak segment ima svoj indeks. S&P in Dow Jones sta dve priljubljeni podjetji, ki razvijata tržne indekse.

Indeksni skladi se upravljajo pasivno, saj upravljavec portfelja zgolj poskuša ponoviti indeks, ne pa dajati predpostavke in poskuša povečati dobiček. Indeksni skladi so različnih velikosti in nekateri lahko vključujejo le nekaj zalog s trga, nekateri pa lahko vključujejo skoraj vse zaloge na trgu. Indeks Wilshire 5000 je en indeksni sklad, ki vključuje vse zaloge na ameriškem borznem trgu. S&P small cap 600 je indeksni sklad, ki vključuje zelo majhne zaloge, ki se štejejo za rast zalog. Ker teh skladov ne upravljamo aktivno, je tudi provizija za naložbe v te sklade zelo nizka v primerjavi z vzajemnimi skladi, ki se aktivno upravljajo.

Vzajemni skladi

Kot je bilo opisano prej, so vzajemni skladi sredstva, ki jih združuje veliko število ljudi, ki jih podjetje naloži na delniški trg, dobiček pa se deli med člani v deležu delnic, ki jih imajo. V resničnem smislu je družba vzajemnih skladov posrednik med končnim potrošnikom in trgom delnic, saj zaračuna pristojbine za svoje strokovno znanje ali znanje na borzi in prinaša dobiček javnosti, ki ima njene delnice. Na svetu danes deluje več kot 25.000 vzajemnih skladov, ki delujejo na različnih borzah. Vsaka družba vzajemnih skladov ima svoje politike in smernice, ki določajo njeno smer in način naložbe. Vsaka družba vzajemnih skladov glede na cilje vlaga samo v tista podjetja, za katere meni, da so primerna.

Portfelj vseh družb vzajemnih skladov je raznolik z delnicami, delnicami, državnimi vrednostnimi papirji in obveznicami, ki predstavljajo mešanico tveganja in previdnosti. Glavni cilj vsake družbe vzajemnih skladov je zmanjšati tveganje za svoje delničarje.

Razlika med vzajemnimi in indeksnimi skladi

Zlahka je videti, da so indeksni skladi del vzajemnih skladov in jih upravljavci portfeljev družb vzajemnih skladov uporabljajo za oceno trendov na trgu. Na podlagi uspešnosti indeksnih skladov lahko presodijo o uspešnejših zalogah. Indeksni skladi se pasivno upravljajo, medtem ko se vzajemni skladi aktivno upravljajo. To samo kaže, da se indeksni skladi uporabljajo za podvajanje uspešnosti delniškega trga in za upravljanje portfelja ni potrebno veliko strokovnega znanja. Zaradi tega, če želite vlagati v indeksne sklade, se vam zaračuna veliko manj provizij v primerjavi, ko želite vstopati v aktivno vzajemni sklad.

Vendar pa je veliko tistih, ki vlagajo tudi v indeksne sklade in zaslužijo dostojen dobiček glede na gibanje na trgu. Obstaja širša izbira zalog ali pa lahko rečemo raznovrstna izbira z relativno nizkimi stroški za vlagatelja. Ker so indeksni skladi vedno odraz trga, vlagatelj dobi višje donose, ko je trg optimističen. To ni v primeru vzajemnih skladov, ki lahko dajo velike donosnosti vlagateljem, tudi ko trg upada.