Razlika med gotovinsko in obrestno mero

Ključna razlika - Denarna stopnja v primerjavi z obrestno mero
 

Ključna razlika med gotovinsko in obrestno mero je v tem gotovinska mera se nanaša na obrestno mero, po kateri komercialne banke izposojajo sredstva pri centralni banki, medtem ko se obrestna mera nanaša na obrestno mero, po kateri se prejema finančni strošek \ plača za prihranjene ali izposojene sredstva. V širšem smislu sta obe stopnji vrsta obrestnih mer; vendar pa obstaja razlika med denarno stopnjo in obrestno mero.

VSEBINA
1. Pregled in ključne razlike
2. Kaj je denarna stopnja
3. Kaj je obrestna mera
4. Primerjalna primerjava - Denarna stopnja v primerjavi z obrestno mero
5. Povzetek

Kaj je denarna stopnja?

Denarna stopnja, imenovana tudi „obrestna mera čez noč na denarnem trgu", je obrestna mera, ki jo morajo poslovne banke plačevati na izposojena sredstva centralne banke. Izraz „denarna mera“ se v glavnem uporablja v Avstraliji in na Novi Zelandiji in ima enak pomen kot „bančna obrestna mera“, ki se uporablja v drugih državah.

Centralna banka lahko z namenom upravljanja gospodarstva zviša ali zniža gotovinsko stopnjo z ukrepom „bazičnih točk“. Denarna stopnja posredno vpliva na gospodarstvo, saj ustrezna sredstva posojajo strankam, ki so močno povezane z obrestnimi merami. Kadar koli se poveča ali pade denarna stopnja, se bodo obrestne mere, ki jih banke zaračunavajo za posojila strankam, v glavnem premaknile v skladu s spremembo. Bankam dejansko ni treba slediti spremembi gotovinske obrestne mere, ko gre za obrestne mere, vendar je to običajno v njihovih najboljših interesih. Banka, ki ne prenese gotovinske stopnje, zniža svoje spremenljive hipotekarne imetnike; na primer tvega izgubo strank in škodovanje njeni javni podobi.

Slika 1: Razmerje med gotovinsko in obrestno mero

Kaj je obrestna mera?

Obrestna mera je odstotek stroškov privarčevanih ali izposojenih sredstev. Obrestna mera se lahko izračuna mesečno, četrtletno ali letno, medtem ko se letne obresti najpogosteje uporabljajo (Letna odstotna stopnja). Obresti se izračunajo na dva glavna načina.

Preprosto zanimanje

Z navadnimi obrestmi se sredstva, izposojena ali izposojena, povečajo, odvisno od obrestne mere in števila obdobij. Preprosto obresti se lahko izračunajo, kot je navedeno spodaj.

Obresti = (glavnica) (obrestna mera) (čas)

Npr. znesek 2500 dolarjev se izposoja po stopnji 5% za obdobje 3 let. Obresti, plačljive ob koncu treh let, bodo,

Obresti = 2500 USD * 0,05 * 3 = 375 USD

Skupni znesek plačila = 2.500 USD + 375 $ = 2.875 USD

Obrestno obrestovanje

Sestavljene obresti so metoda, pri kateri bodo prejete obresti še naprej seštevale glavnico (prvotna vložena vsota) in se obresti v naslednjem obdobju izračunajo ne le na podlagi prvotno vloženega zneska, ampak na podlagi prištevanja glavnice in pridobljenih obresti.

Npr. Znesek 2000 dolarjev se položi za obdobje 6 mesecev po stopnji 10% na mesec. Prihodnjo vrednost na koncu šestih mesecev je mogoče izračunati po spodnji formuli.

FV = PV (1 + r) ⁿ                

Kje,

FV = bodoča vrednost sklada (ob njegovi zapadlosti)

PV = sedanja vrednost (znesek, ki ga je treba danes vložiti)

r = stopnja donosa

n = Število časovnih obdobij

FV = 2000 USD (1 + 0,1)⁶

     = 3.543 $ (zaokroženo na najbližje celo število)

Druga običajna uporaba obrestne mere je povezana z izračunom donosa iz obveznic, imenovanim „kuponska obrestna mera“. To se nanaša na letno obrestno mero, ki jo investitor zasluži za imetnik obveznice.

Npr. Če ima obveznica nominalno vrednost 2000 USD, ki plačuje obresti na dve leti letno v višini 30 USD, bo kuponska stopnja znašala 3% p.a. (60 / 2.000 * 100)

Dejavniki, ki vplivajo na obrestne mere

Inflacija

Med inflacijo in obrestnimi merami obstaja pozitivno razmerje, tj. Če so stopnje inflacije visoke, se bodo obrestne mere verjetno zvišale, saj bodo posojilodajalci zahtevali višje stopnje kot nadomestilo za zmanjšanje posojenih sredstev.

Vladna politika

Vlada vpliva na obrestne mere neposredno z denarno politiko (nadzor nad ponudbo denarja v gospodarstvu). Če želi vlada zmanjšati ponudbo denarja, bo zvišala obrestne mere; to bo potrošnike spodbudilo k varčevanju več sredstev kot porabi in obratno.

Slika 2: Nihanje obrestnih mer lahko povzročijo spremembe inflacijske in vladne politike

Kakšna je razlika med gotovinsko in obrestno mero?

Denarna stopnja v primerjavi z obrestno mero
Denarna stopnja se nanaša na tečaj, po katerem poslovne banke izposojajo sredstva pri centralni banki.	Obrestna mera je obrestna mera, po kateri je finančni strošek prejet \ plačan za shranjena ali izposojena sredstva.
Vpliv na gospodarstvo
Denarna stopnja posredno vpliva na gospodarstvo.	Na gospodarstvo neposredno vplivajo obrestne mere.
Vključene stranke
Denarna stopnja se uporablja za banke in druge finančne institucije.	Učinke obrestne mere krijejo potrošniki in podjetja.

Povzetek - Denarna stopnja v primerjavi z obrestno mero

Razlika med gotovinsko in obrestno mero je v glavnem odvisna od strank, za katere veljajo. Medtem ko na denarno stopnjo ne vplivajo številni zunanji dejavniki; obrestna mera je pogosto posledica kombinacije številnih drugih dejavnikov, kot so inflacija in vladna politika. Treba je opozoriti, da je gotovinska stopnja podobna bančni stopnji z izjemo uporabe izraza v Avstraliji in Novi Zelandiji.

Referenca:
1. "Razlika med obrestnimi merami in denarnimi stopnjami ter učinki na načrtovanje stanovanjskih posojil." Rumena opečna cesta. N.p., n.d. Splet. 17. marec 2017.
2. Heakal, Reem. "Sile za obrestne mere." Investopedija. N.p., 19. februarja 2017. Splet. 17. marec 2017.
3. "Denarna stopnja." Rezervna banka Avstralije. n.d. Splet. 17. marec 2017.
4. Amadeo, Kimberly. "Kakšne so obrestne mere in kako delujejo?" Ravnovesje. N.p., n.d. Splet. 17. marec 2017.

Vljudnost slik:
1. "Primerjava obrestnih mer - Varčevalni računi - Švedska" avtor Qenneth - Lastno delo (CC0) prek Commons Wikimedia