Razlika med arbitražo in varovanjem

Arbitrage vs Hedging

Trgovci na današnjem trgu nenehno uporabljajo različne taktike za doseganje višjih stopenj donosa in za zagotovitev, da so stopnje tveganj čim manjše. Arbitraža in varovanje sta dva taka ukrepa, ki se glede na namen, za katerega se uporabljata, med seboj precej razlikujeta. Naslednji članek ponuja jasen pregled vsake vrste tehnike in razloži razliko med njima.

Arbitraža

Arbitraža je trgovina, kjer trgovec hkrati kupuje in prodaja sredstvo z upanjem, da bo dobil dobiček iz razlik v ravni cen premoženja, ki ga kupuje, in sredstva, ki se prodaja. Upoštevati je treba, da se sredstva kupujejo in prodajajo na različnih tržnih mestih; kar je razlog za razlike v ravni cen. Razlog, zakaj obstajajo razlike v ravni cen na različnih trgih, je neučinkovitost trga; če so pogoji na enem trgu povzročili spremembo ravni cen, ker te informacije še niso vplivale na drugo tržno območje, ostajajo ravni cen drugačne. Trgovec, ki si želi ustvariti dobiček, lahko izkoristi te tržne neučinkovitosti v svojo korist tako, da preprosto kupi sredstvo po nižji ceni z enega trga in ga nato proda po višji ceni, da ustvari arbitražni dobiček.

Zaščita pred tveganjem

Zaščita pred tveganjem je taktika, ki jo trgovci uporabljajo za zmanjšanje možnega tveganja in s tem izgube dohodka zaradi sprememb gibanja cen. Vlagatelj se bo pred morebitnimi izgubami zavaroval z naložbo, ki vlagatelju omogoča, da prevzame položaj za izravnavo morebitnih izgub v primeru, da se zgodi še slabše. Deluje kot varnostni ukrep ali zavarovalno kritje za velike izgube. Zavarovanje se lahko izvede s finančnimi instrumenti, kot so zaloge, terminske pogodbe, opcije, zamenjave in terminski posli, običajno pa se uporabljajo zapletene naložbene strategije, kot so kratka prodaja in zasedanje dolgih pozicij. Zaščito je mogoče bolje razumeti s primerom.

Letalske družbe dosledno kupujejo gorivo za izvajanje svojih operacij. Vendar je cena goriva izredno nestanovitna, zato se večina letalskih družb poskuša zaščititi pred tem tveganjem, tako da zavaruje živo mejo, ki ceno goriva določi na najvišji meji. To je mogoče storiti s finančnimi instrumenti, kot sta zamenjava ali opcija.

Arbitrage vs Hedging

Arbitraža in varovanje pred tveganjem sta tehniki, ki ju uporabljajo trgovci, ki poslujejo v nestabilnem finančnem okolju. Vendar se te tehnike med seboj precej razlikujejo in se uporabljajo v različne namene. Arbitražo običajno uporablja trgovec, ki si želi s tržno neučinkovitostjo ustvariti velik dobiček. Po drugi strani trgovci uporabljajo varovanje pred zavarovanjem pred zavarovanjem pred morebitnimi izgubami. Arbitraža in varovanje pred tveganjem sta si med seboj podobna, saj oba zahtevata od vlagateljev, da predvidijo gibanja na trgu in uporabijo finančne instrumente, da izkoristijo ta gibanja.

Povzetek:

• Trgovci na današnjem trgu nenehno uporabljajo različne taktike za doseganje višjih stopenj donosa in za zagotovitev zmanjšanja ravni tveganj. Arbitraža in varovanje pred tveganjem sta dva taka ukrepa, ki se med seboj precej razlikujeta glede na namen, za katerega se uporabljata.

• Arbitraža je trgovec, ki hkrati kupuje in prodaja sredstvo z upanjem, da bo dobil dobiček iz razlik v ravni cen kupljenega sredstva in sredstva, ki se prodaja.

• Zavarovanje je taktika, ki jo trgovci uporabljajo za zmanjšanje možnega tveganja in s tem izgube dohodka zaradi sprememb gibanja cen.